Resumen de Mercados

 

Reporte Financiero — Semana del 15 al 21 de diciembre de 2025Jonathan EM para dkpital.com1. Actúa como Analista Financiero y Experto en �Eventos y contexto global

La última semana completa de operación del año 2025 se caracteriza por:

Mayor foco en datos macro globales y la estacionalidad del cierre de ejercicio, donde los flujos de cartera y las noticias corporativas tienden a generar mayor impacto que los datos estructurales.Expectativas por decisiones de política monetaria en Reino Unido, con pronóstico de recorte de tasas, lo que ha impulsado los mercados europeos al inicio de la semana. (Reuters)Preocupación por resultados corporativos del sector tecnológico, que han influido en el sentimiento de riesgo global y llevado a ventas en Asia. (Bloomberg Línea)Tensiones geopolíticas que están afectando a la oferta de petróleo, especialmente entre EE. UU. y Venezuela, lo que está impulsando los precios de la energía. (Reuters)2. Datos y Expectativas por ActivoAcciones / Mercados de Renta VariableEn EE. UU., los índices muestran presiones bajistas recientes en sectores de tecnología e IA, debido a inquietudes sobre la sostenibilidad de los márgenes y la demanda. (ig.com)Asia ha registrado caídas en los mercados bursátiles principalmente por dudas sobre beneficios tecnológicos, lo que podría generar presiones en los índices globales. (Bloomberg Línea)En Europa, el FTSE 100 ha repuntado por expectativas de recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra, lo que favorece a sectores sensibles a tasas (consumo cíclico, servicios públicos). (Reuters)

Expectativas de inversión:

Sector tecnológico: mayor riesgo de correcciones si las ganancias no cumplen estimaciones.Cíclicos y financieros: podrían beneficiarse de recortes de tasas y estabilidad global.

Herramientas a considerar: estrategias de gestión de riesgo (stop loss dinámico, rotación sectorial, opciones como protección).

Divisas (Forex)El dólar estadounidense ha mostrado fuerza en 2025, aunque revisiones del mercado sugieren que la próxima decisión de tasas por parte de la Fed podría influir en la estabilidad del USD frente a otras monedas.El euro y la libra han tenido mejor comportamiento frente a expectativas de tasas más bajas en Reino Unido y señales de inflación estable.

Expectativa para la semana:

EUR/USD y GBP/USD podrían mostrar volatilidad ante datos macro y expectativas de política monetaria.USD/JPY influenciado por cambios en el apetito por riesgo global.

Herramientas útiles: operaciones de cobertura FX (forwards, opciones FX), análisis de correlaciones con activos refugio como el oro.

Materias PrimasPetróleoLos precios del crudo subieron debido a tensiones geopolíticas y preocupaciones sobre interrupciones en la oferta, especialmente por sanciones de EE. UU. que afectan las exportaciones venezolanas. (Reuters)A pesar de pronósticos de un posible exceso de suministro global en 2026, el escenario de corto plazo es alcista por riesgo de oferta.

Expectativas: precios del Brent y del WTI con sesgo al alza mientras persistan las tensiones internacionales.

Metales preciososEl oro continúa con demanda sólida como refugio ante incertidumbre en la renta variable y cambios de tasas globales. (Reuters)

Herramientas: futuros y opciones sobre commodities, ETFs de metales preciosos (como GLD/IAU para oro).

CriptomonedasBitcoin cayó por debajo de $90,000, reflejando nerviosismo de inversores a medida que se acerca el cierre de año y se diluyen flujos de entrada. (Barron’s)Altcoins como XRP se mantienen a la baja mientras Ethereum muestra leve recuperación, lo que sugiere un mercado con alta correlación al sentimiento global de riesgo.

Expectativas: volatilidad elevada en criptoactivos; posibles rebotes si datos macro anticipan políticas monetarias más laxas.

Herramientas: gestión estricta de riesgo (sizes pequeños por posición), stops programados y utilización de productos regulados como ETPs.

Tensiones geopolíticas impulsan precios del petróleo

Los precios del petróleo subieron por temores de interrupciones en la oferta vinculados a sanciones de EE. UU. contra Venezuela, lo que contrarresta las preocupaciones por una posible sobreoferta global prevista para 2026. (Reuters)

Futuros TSX suben por metales preciosos antes de datos de inflación

Los futuros del índice TSX subieron junto con los precios de los metales preciosos ante expectativas de datos de inflación canadiense, mientras que sectores tecnológicos pierden terreno tras reportes mixtos de ganancias. (Reuters)

Acciones británicas suben por expectativa de recortes de tasas

En el Reino Unido, las acciones subieron con la expectativa de reducción de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE), lo que favoreció a sectores defensivos y a mineras de metales preciosos. (Reuters)

Bitcoin cae frente a nerviosismo de mercado

Bitcoin cotiza por debajo de $90,000, reflejando incertidumbre de inversores de cara a los datos macro y la posibilidad de que las políticas monetarias para 2026 cambien el apetito por riesgo. (Barron’s)

Síntesis: Lo más importante para el inversor

Esta semana los mercados globales siguen mostrando momentum sensible al sentimiento global y a eventos macroeconómicos, con especial atención a:

La geopolítica energética, que está actuando como catalizador para un repunte en los precios del petróleo y metales preciosos.Volatilidad en acciones tecnológicas, principalmente en Asia y EE. UU., asociada a dudas sobre beneficios y valuations tras fuertes rallies de IA. (ig.com)Criptoactivos con correcciones significativas, lo que refuerza la importancia de gestión activa de riesgo y exposición controlada.Los movimientos de los principales bancos centrales (especialmente BoE y la Fed en 2026) seguirán marcando el tono para divisas y activos de riesgo.

Herramientas clave para el inversor esta semana:✔️ Cobertura de FX y futuros de commodities✔️ Estrategias con opciones (puts / collars) para proteger carteras de riesgo✔️ Monitoreo de flows en ETFs de energía, oro y cripto✔️ Seguimiento del calendario macro global (inflación, empleo)

 

    Informe — Semana 8–14 de diciembre de 2025Jonathan EM para dkpital.comResumen ejecutivo (lo esencial)

La semana del 8–14 dic 2025 estará dominada por la decisión de política monetaria de la Reserva Federal (reunión / comunicado de diciembre) y por el seguimiento de flujos hacia/refugio (oro, ETFs de cripto) y noticias sobre energía. Los mercados ya descontaban una alta probabilidad de recorte de 25 pb en la reunión de la Fed, pero existe división entre policymakers; cualquier matiz en la comunicación (Powell y el balance de votos) podría generar movimientos bruscos en bonos, dólar y activos de riesgo. (Reuters)

Cinco puntos clave (resumidos):

Los mercados asignan una alta probabilidad a un recorte de 25 pb en la reunión de la Fed esta semana; esa expectativa está alimentando flujos hacia activos sensibles a liquidez. (Reuters)Oro sigue muy demandado por la expectativa de recortes y por debilidad relativa del dólar; se ha apreciado en días recientes. (Reuters)El BIS advirtió sobre una posible “doble burbuja” (oro + acciones) — riesgo de corrección simultánea en refugios y en tech/AI. Esto aumenta la prima por riesgo de cola. (Reuters)Cripto: la narrativa del mercado incorpora la esperanza de más liquidez tras recortes; sin embargo la vulnerabilidad por flujos y menor liquidez persiste (movimientos bruscos probables). (Bloomberg)Eventos corporativos (earnings) y datos de China/Eurasia pueden ser detonantes adicionales si la Fed comunica un recorte “dovish” o matizado. (Investopedia)Calendario y eventos a vigilar (8–14 dic)9–11 dic: Reunión de política de la Fed / comunicado y rueda de prensa de la Fed (fechas de reunión típicas: 9–10 dic con comunicación el martes/miércoles; confirmar horario exacto en la web de la Fed). (federalreserve.gov)8–12 dic: múltiples decisiones de bancos centrales (RBA, BoC, SNB en el calendario de la semana) y lectura preliminar de CPI eurozona; vigilarlas por impacto en FX. (litefinance.org)Earnings week: resultados trimestrales de empresas tecnológicas/semiconductores (Oracle, Broadcom y otras referidas por análisis semanales) que pueden amplificar la volatilidad. (Investopedia)Expectativas por activos y tácticas prácticasRenta variable (S&P 500 / Nasdaq / sectores)Contexto: mercado alcista liderado por tecnología/AI pero con advertencias de fragilidad (BIS). Un recorte de la Fed tendería a favorecer activos de riesgo, pero un mensaje ambivalente puede generar rotaciones y altibajos intradiarios. (Reuters)Táctica: para carteras largas, usar calls o compra de puts de corto plazo antes del comunicado si no hay cobertura. En caso de confirmación de recorte “limpio” — evaluar compra gradual en revisiones/tiros a la baja.Herramientas: seguimiento de VIX, ratios put/call, flows de ETFs (SPY, QQQ) y open interest.Divisas (EUR/USD, USD/JPY, DXY)Expectativa: el dólar está sensible a la decisión de la Fed; si la Fed recorta y comunica dovish → dólar más débil (EUR/USD sube). Si la Fed recorta pero el comunicado es hawkish/condicional → rebote del dólar. (Reuters)Táctica: usar overlays FX o spreads si se mantiene exposición internacional; stops y límites claros. Vigilar curvas (2y/10y) y la reacción de los yields.Petróleo (Brent/WTI)Contexto: precios influenciados por señales de demanda (China) y por la política de productores; con un Fed más laxo, riesgo-on puede subir demanda y precios, pero datos débiles en China o incremento de stocks apagan el rally. (litefinance.org)Táctica: implementar protección con puts para exposiciones largas; evitar apalancamiento excesivo.OroContexto: se ha beneficiado de la expectativa de recortes y de un dólar más débil; sin embargo BIS advierte sobre el rally conjunto oro+acciones. (Reuters)Táctica: mantener como cobertura (ETFs físicos) y usar trailing stops si ya tiene ganancias; considerar vender parte en rallies muy rápidos para reequilibrar.Criptomonedas (BTC, ETH y principales)Contexto: alta sensibilidad a liquidez; los anuncios de recorte pueden generar entradas, pero la liquidez sigue siendo relativamente delgada y las reversiones son posibles. (Bloomberg)Táctica: sizing estricto (La semana 8–14 dic 2025 ofrece oportunidades tácticas condicionadas a la lectura de la Fed: si la Fed corta 25 pb y comunica de forma dovish, espere una reacción favorable para activos de riesgo y para metales preciosos; si la Fed recorta pero la comunicación sugiere cautela, la volatilidad persistirá y habrá rotaciones sectoriales. Prioriza gestión del riesgo: sizing, coberturas puntuales (collars/puts), monitor de flujos y diversificación. Prepara reglas claras de ejecución antes del comunicado (triggers de VIX, DXY, y sentimiento en ETFs). (Reuters)Fuentes principales citadas (selección)Reuters — economistas y encuestas sobre probabilidad de recorte en la reunión de la Fed; Nomura y otras casas revisan expectativas. (Reuters)Reuters — cobertura de alza del oro por debilitamiento del USD y expectativas de recorte. (Reuters)Reuters / BIS — advertencia sobre el rally conjunto en oro y acciones (“doble burbuja”). (Reuters)Investopedia / resumen semanal — eventos de la semana (Fed / earnings). (Investopedia)Bloomberg / Coinfomania — notas sobre sensibilidad de criptomercados ante recortes y liquidez. (Bloomberg)

Informe — Semana 1–7 diciembre 2025 Jonathan EM para dkpital.comResumen ejecutivo (lo esencial)

La primera semana de diciembre llega con dos temas dominantes: (1) la atención del mercado puesta en los datos laborales de EE. UU. (la pauta para las decisiones de la Fed) y (2) flujos y noticias sobre materias primas y cripto que están generando movimientos bruscos tras un noviembre volátil. En paralelo, OPEC+ confirmó una pausa y creó un nuevo mecanismo de capacidad que tiende a estabilizar la oferta; eso implica sensibilidad a cualquier noticia de demanda (China/Europa). En cripto, noviembre cerró con fuertes salidas de ETFs y alta volatilidad, lo que deja a Bitcoin en un estado de “vulnerabilidad” al inicio de diciembre. (LiteFinance)

Calendario económico y eventos clave (1–7 dic 2025)

Lun 1 dic: Inicio de la semana — mercados atentos a titulares sobre OPEC+ y flujo macro (feriado americano de Thanksgiving ya pasado; mercados normales).

Mar 2 dic: atención continua a ruedas de prensa y reportes de flujos (ETF).

Mié 3 dic: Informe semanal de inventarios de petróleo (EIA) — impacto directo en Brent/WTI. (The Rio Times)

Vie 5 dic (probable): Datos de empleo de noviembre (US Nonfarm Payrolls / NFP) — jornada clave para mercado de trabajo y para las apuestas sobre la Fed en diciembre. (los calendarios económicos señalan la semana como centrada en datos laborales). (LiteFinance)

Durante la semana: flujos netos en ETFs de Bitcoin / oro y anuncios de OPEC+ o países productores pueden mover commodities y riesgo global. (CryptoSlate)

Expectativas por activos y niveles de riesgo Renta variable (S&P 500 / Nasdaq / sectores)

Expectativa: volatilidad puntual alrededor del NFP (venta por sorpresa al alza del dólar o por datos mejores/peores). Si el mercado interpreta el NFP como debilitamiento → mayor probabilidad de recortes por la Fed en diciembre; si sorprende fuerte → posible presión a la baja por revalorización de tipos. Vigila tecnología/IA (mayor beta) y small-caps.

Herramientas: vigilar VIX, open interest de opciones; usar collars o puts protectores en posiciones largas sin cobertura.

Divisas (USD / EUR / JPY)

Expectativa: el dólar seguirá reaccionando a la trama “datos→probabilidad de recorte Fed”. Un NFP moderado-debil pondría presión a la baja sobre el USD; sorpresas fuertes lo reforzarían. Monitorizar DXY y curvas de rendimiento (2y/10y). (Reuters)

Herramienta: overlays de cobertura FX y stops para posiciones internacionales.

Petróleo (Brent / WTI)

Contexto: OPEC+ mantiene producción estable y lanzó un mecanismo de capacidad que busca estabilidad; el mercado queda atento a la demanda (China) y a inventarios semanales. Esto reduce algo la incertidumbre de oferta, pero deja la sensibilidad a la demanda. (Reuters)

Expectativa: sensibilidad a inventarios EIA (mié 3 dic) y datos de demanda; posibles movimientos de ±2–5% en días de noticias.

Herramientas: usar opciones (puts para cubrir largos) y limitar tamaño de posiciones apalancadas.

Oro

Contexto: actúa como refugio ante la incertidumbre sobre la política monetaria y las salidas en activos de riesgo.

Expectativa: soporte por flujos de refugio si los datos laborales muestran debilidad; rotación a riesgo si NFP sorprende hacia arriba.

Herramientas: ETFs físicos (GLD/IAU) como cobertura rápida; stops para evitar sobreexposición.

Criptomonedas (BTC, ETH)

Contexto: noviembre registró grandes outflows en ETFs de Bitcoin y caídas de precio (noviembre fue uno de los peores meses); a inicios de diciembre se han visto reversiones puntuales pero la liquidez sigue siendo delgada. (Bloomberg)

Expectativa: alta volatilidad — el activo puede caer más en caso de un “risk-off” fuerte; por el contrario, flujos técnicos podrían propiciar rebotes cortos.

Herramientas: sizing reducido ( Noticias más importantes (resumen breve y efecto esperado)

OPEC+ mantiene producción y crea mecanismo de capacidad — decisión destinada a dar mayor estabilidad a la oferta hacia 2026/2027; efecto: reduce el riesgo inmediato de shocks de oferta pero mantiene sensibilidad a la demanda. (Reuters)

Bitcoin: salida masiva de ETFs en noviembre y alta volatilidad — noviembre registró salidas récord, con presión a los precios; finales de mes mostraron algunos ingresos marginales pero la liquidez sigue débil. Efecto: mayor correlación entre cripto y activos de riesgo; sensibilidad a flujos. (Bloomberg)

Debate sobre recortes de la Fed y calendario de diciembre — los mercados descuentan probabilidades crecientes de un recorte en la reunión de la Fed de principios de diciembre, pero hay divergencias entre analistas; cambios en estas expectativas moverán USD, bonos y riesgo. (Reuters)

Inventarios semanales y datos de demanda (EIA / China) — la publicación de inventarios y cualquier noticia sobre la demanda china serán catalizadores para el crudo y metales industriales. (The Rio Times)

Síntesis: ¿qué debe hacer el inversor general?

Prioridad #1: gestión del riesgo. Reduce sizing en posiciones apalancadas y coloca coberturas si mantienes exposición larga importante en renta variable o cripto.

Prioridad #2: vigila flujos. Monitorea entradas/salidas de ETFs (Bitcoin/Gold) y volúmenes en futuros; los flujos están empujando movimientos grandes con poca liquidez. (CryptoSlate)

Prioridad #3: eventos a marcar. EIA (3 dic), NFP / empleo (semana del 1–7; foco el viernes), y cualquier declaración de la Fed o de BofA/analistas que cambie la probabilidad de recorte. (The Rio Times)

Herramientas prácticas y checklist (rápido)

Calendario en tiempo real: MarketWatch / TradingEconomics / BLS (BLS schedule) para confirmar horarios. (MarketWatch)

Coberturas: Collars en ETFs amplios (SPY/IVV) o compra de PUTs para protección de 1–4 semanas.

Monitoreo de volatilidad y flows: VIX, skew de opciones SPX, open interest en futuros de petróleo y bitcoin, y entradas/salidas en spot-ETFs. (CryptoSlate)

Reglas de tamaño: Cripto

Plan de respuesta: si NFP indica debilidad → aumentar refugios (oro/bonos); si NFP sorprende al alza → reducir duración en bonos y ajustar stops en acciones.

Principales fuentes consultadas (selección)

Reuters — cobertura OPEC+ y decisiones de producción. (Reuters)

Reuters / Crypto coverage — caídas de Bitcoin y outflows de ETFs en noviembre. (Reuters)

Calendarios económicos (MarketWatch / TradingEconomics / LiteFinance) — resumen de eventos de la semana (EIA, NFP). (MarketWatch)

Investigación y notas de mercado (BofA / Reuters) — probabilidades de recorte y debates frente a la Fed. (Reuters)